التدفقات النقدية

التدفقات النقدية
Cash Flow Statement

 

1.ما هي التدفقات النقدية

هي بيان مالي يُظهر حركة الأموال داخل وخارج الشركة خلال فترة زمنية محددة

 

2.أهمية التدفقات النقدية

تقديم معلومات حيوية حول قدرة الشركة على تحمل التزاماتها المالية

إكمال المعلومات المقدمة في الدخل والمركز المالي

استخدامها في تحليل قدرة الشركة على إنتاج السيولة النقدية

فعلى سبيل المثال

إن قائمة المركز المالي المقارنة توضح الزيادة في الأصول الثابتة ولكنها لا توضح من أين تم تمويل شراء هذه الأصول

بالنسبة لقائمة الدخل فإنها توضح مبلغ صافي الدخل ولكنها لا تعطي معلومات عن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

أما قائمة التغيرات في حقوق الملكية فهي توضح توزيعات الأرباح المعلنة ولكنها لا تعطي أيَّة معلومات عن توزيعات الأرباح المدفوعة

 

3.أقسام التدفقات النقدية

الأنشطة التشغيلية: تُظهر هذا القسم التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التجارية العادية للشركة، مثل المبيعات والنفقات.

الأنشطة الاستثمارية: تُظهر هذا القسم التدفقات النقدية الناتجة عن شراء أو بيع الأصول، مثل العقارات أو الأسهم.(الأصول الثابتة)

الأنشطة التمويلية: تُظهر هذا القسم التدفقات النقدية الناتجة عن الاقتراض أو سداد الديون، أو إصدار أو إعادة شراء الأسهم (حقوق الملكية).

 

 

4.خطوات إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة

A.الأنشطة التشغيلية

ابدأ بصافي الدخل من قائمة الدخل لفترة زمنية محددة.

التغيرات التي حصلت على الأصول المتداولة

التغيرات التي حصلت على الالتزامات المتداولة

إضافة نفقات تم خصمها من صافي الدخل على أساس الاستحقاق، بينما لم يتم دفعها فعلياً. مثل: اهتلاك الأصول الثابتة التي كانت خلال الفترة

B.الأنشطة الاستثمارية

النقد المدفوع من اجل شراء أصول ثابتة او استثمارات او اسهم

النقد المقبوض من اجل مبيع أصول ثابتة او استثمارات او اسهم

C.الأنشطة التمويلية

النقد المتحصل من

إصدار أسهم جديدة

زيادة رأس المال.

إصدار سندات طويلة الأجل.

القروض والتسهيلات البنكية.

النقد المدفوع على

توزيع الارباح.

تسديد السندات.

تسديد القروض والتسهيلات البنكية.

 

5.خلاصة:

الأنشطـــة التشغيلية: تتضمن بنود الأصول والالتزامات المتداولة بالإضافة الى صافي الدخل خلال الفترة

الأنشطـــة الاستثمارية: تتضمن بنود الأصول غير المتداولة

الأنشطـــة التمويلية: تتضمن بنود حقوق الملكية والالتزامات طويلة الأجل

 

6.تحليل قائمة التدفقات النقدية:

A.تقييم قدرة الشركة على توليد النقد:

قارن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مع صافي الدخل.

إذا كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية أعلى من صافي الدخل، فهذا يعني أن الشركة قادرة على توليد النقد من عملياتها.

إذا كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية أقل من صافي الدخل، فهذا يعني أن الشركة تعتمد على التمويل الخارجي لتغطية نفقاتها.

 

B.تقييم قدرة الشركة على توزيع أرباح على المساهمين:

قارن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مع توزيعات الأرباح.

إذا كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية أعلى من توزيعات الأرباح، فهذا يعني أن الشركة قادرة على توزيع أرباح على المساهمين دون الحاجة إلى التمويل الخارجي.

إذا كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية أقل من توزيعات الأرباح، فهذا يعني أن الشركة تعتمد على التمويل الخارجي لتوزيع أرباح على المساهمين.

 

C.مقارنة التدفقات النقدية الشهرية مع الدخل الشهري:

لمعرفة وضع المنشاة والقدرة على الاستمرار والتنبؤ للفترات القادمة

 

D.نسبة التدفق النقدي من العمليات إلى المبيعات:

تُظهر هذه النسبة نسبة التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية إلى المبيعات.

 

معادلات هامة

معدل التدفق النقدي من العمليات التشغيلية

بالنسبة لصافي الربح = صافي التدفقات التشغيلية / صافي الربح

تبين هذه النسبة مدى نجاح المنشأة في توليد تدفقات نقدية صافية مقارنة بالأرباح التي تحققها

 

بالنسبة لصافي التدفقات النقدية  = صافي التدفقات التشغيلية / صافي التدفقات النقدية

ان ارتفاع هذه النسبة يعد دليلاً على قدرة المنشأة على تحقيق التدفقات النقدية اللازمة من نشاطها الاعتيادي

 

القدرة على تسديد الالتزامات :

= صافي التدفقات التشغيلية / الالتزامات قصيرة الأجل

كلما كانت النسبة اكبر كان ذلك دليلا على توافر نقدية اكثر لمواجهة الالتزامات قصيرة الأجل

 

نسبة كفاية التدفقات النقدية التشغيلية

= التدفقات النقدية الداخلة من عمليات التشغيل /

التدفقات النقدية الخارجة من عمليات التشغيل

اذا كانت النسبة اقل من 1 هذا يعني ان التدفق من العمليات التشغيلية سالب وان وضع المنشأة سيء لدرجة ان ما يدخل اليها من نقدية لا يكفي لتسديد النفقات اللازمة لهذه العمليات

مع وكيد

يُمكن ببساطة تخفيض العمليات الحسابية بالنقر على زر “قائمة التدفقات النقدية”، حيث ستظهر لك تلك التدفقات المتعلقة بالأنشطة التشغيلية، الاستثمارية، والتمويلية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك تصدير هذه القائمة إلى ملف Excel أو PDF. يُمكنك تجربة التطبيق مجاناً لمدة 15 يوماً عبر الرابط التالي: تطبيق وكيد